創(chuàng)投圈的“金主”們，除了有軟銀、紅杉資本、高瓴資本等專業(yè)型“選手”，亦有阿里、騰訊這樣的互聯(lián)網(wǎng)系資本大佬。但外界或許并不熟知，近幾年來，創(chuàng)投圈還有一支發(fā)展勢頭迅猛的“地產(chǎn)系”隊伍。
就在最近，物流企業(yè)宅急送完成B輪融資，順利獲得10億元人民幣資金。此次領(lǐng)投宅急送的就是遠洋集團旗下的遠洋資本，這也是繼九曳供應(yīng)鏈、駒馬物流、發(fā)網(wǎng)供應(yīng)鏈、壹米滴答之后，遠洋資本又一次加碼物流行業(yè)。
房企“跨界”投資的現(xiàn)象并不鮮見。而且，在房地產(chǎn)行業(yè)利潤收縮的背景下，房企紛紛擴大關(guān)注范圍，不只是物流行業(yè)，在創(chuàng)新科技、互聯(lián)網(wǎng)、餐飲、教育、醫(yī)療等行業(yè)，同樣能夠看到地產(chǎn)系創(chuàng)投公司活躍的身影。
創(chuàng)投儼然成為了房企們爭相布局的“副業(yè)”。根據(jù)克而瑞地產(chǎn)研究院不完全統(tǒng)計，自2014年以來，百強房企參與創(chuàng)投項目的案例數(shù)量超過130例，且自2016年開始，這個數(shù)字就呈現(xiàn)著逐年提升的態(tài)勢。截至今年2月，TOP30房企中已有超過半數(shù)的房企參與創(chuàng)投，陣容龐大。
房企也愛“獨角獸”
兩年前，遠洋資本高管曾在一次公開活動上分享過遠洋資本的投資邏輯，其認為，出于對安全邊界的考慮，資本具有扎堆的特征，眼下資本愿意對各個細分領(lǐng)域的“獨角獸”進行投資，所以遠洋資本也希望能夠不斷挖掘各行各業(yè)的“獨角獸”企業(yè)。
如其所言，當房企的身份切換成為“投資人”，它們的思路及打法與其他資本機構(gòu)沒有太大的差異。除了大力布局那些能夠為主業(yè)帶來協(xié)同效應(yīng)的房地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)之外，房企們都渴望成為一名出色的“獨角獸”捕手。
在創(chuàng)投已經(jīng)小有名氣的龍湖資本就十分鐘愛各類“網(wǎng)紅”和“獨角獸”企業(yè)。天眼查查詢到的信息顯示，龍湖資本早在1995年便成立，早期龍湖資本的投資動作大多圍繞著房地產(chǎn)行業(yè)，直至2018年，龍湖資本的觸角伸出地產(chǎn)范圍。
龍湖資本共有22筆公開投資，其中，在線教育品牌火花思維接連在C、D、E1輪融資中獲得龍湖資本的投資，三輪融資對應(yīng)的金額分別是4000萬美元、8500萬美元和1.5億美元。
盡管火花思維是一家2018年新成立的公司，但近幾年在線教育的崛起推動著火花思維以最快的速度步入“獨角獸”行列。去年，隨著火花思維E1輪融資的完成，其估值將超10億美元，正式成為互聯(lián)網(wǎng)“獨角獸”中的一員。
龍湖資本看好的不只有火花思維。2019年10月和今年3月，龍湖資本還曾參與投資“網(wǎng)紅”飲品品牌元氣森林。作為深受年輕人追捧的飲品品牌，一年多之前，元氣森林的估值已達到約140億元，最近一次戰(zhàn)略融資完成后，其估值進一步升至60億美元，折合人民幣近400億元。也就是說，一年多的時間里，元氣森林的估值暴漲兩倍多。
碧桂園創(chuàng)投的公開投資列表中，同樣不乏“獨角獸”的身影。今年1月，碧桂園創(chuàng)投參與滴滴貨運A輪投資，該企業(yè)估值超20億美元；2019年以來，三次參投商業(yè)航天及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域首個“獨角獸”企業(yè)藍箭航天；去年9月，跟投武漢“網(wǎng)紅”飲品漢口二廠等等。
碧桂園創(chuàng)投官網(wǎng)披露了一組數(shù)據(jù)，成立短短兩年多的時間，其已投企業(yè)總數(shù)超過45家，在這里面，估值超過10億美元的“獨角獸”企業(yè)達到15家，占比超過30%。由此可見，碧桂園創(chuàng)投對于“獨角獸”企業(yè)的青睞。
事實上，房企投資“獨角獸”的案例還有很多。例如，保利資本先后投資生鮮電商每日優(yōu)鮮，以及交通出行巨頭滴滴出行；濱江創(chuàng)投曾參與線上母嬰第一股寶寶樹；華潤資本戰(zhàn)略投資數(shù)據(jù)智能服務(wù)商TalkingData等。
押注高回報
行業(yè)增速放緩、開發(fā)成本承壓是房企謀求投資也去的主要動因，畢竟有不少數(shù)據(jù)顯示，若投資成功，獲得的回報往往十分豐厚。
以互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴為例，近幾年來，投資為其帶來極其可觀的收益，投資業(yè)務(wù)也成為阿里巴巴利潤的重要來源。阿里巴巴歷年年報顯示，阿里巴巴凈利潤中，有近半數(shù)來自于投資收益，具體來看，2020財年，其利息、投資收益為729.56億元，占凈利潤的49%。
碧桂園高管在3月的業(yè)績會上也透露過，創(chuàng)投的綜合收益率超過80%。與之相比，房地產(chǎn)行業(yè)普遍低于30%的毛利水平似乎有些拿不出手，如此一來，房企頻繁“跨界”投資就不難理解了。
克而瑞地產(chǎn)研究院分析師朱一鳴稱，根據(jù)參投企業(yè)所處行業(yè)的不同，“創(chuàng)投”對于房企而言具有多重意義。投資地產(chǎn)開發(fā)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)意在發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提質(zhì)增效、賦能主業(yè)。投資房產(chǎn)經(jīng)紀行業(yè)或社區(qū)生活服務(wù)企業(yè)的數(shù)字服務(wù)平臺，為的是布局搶占存量市場。
參與創(chuàng)投高新科技、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的初創(chuàng)企業(yè)，則是側(cè)重財務(wù)投資、獲取資本收益的創(chuàng)投模式，根本目的是在短期內(nèi)獲取經(jīng)濟上的回報。“此類投資的管理相對簡單粗放，投后不過多干涉標的公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和日常運營，邏輯就是基于對市場的分析判斷，鎖定有成長空間的初創(chuàng)型企業(yè)，旨在獲取超過市場平均或可觀的IRR。”
“押注”標的上市是創(chuàng)投獲利的重要途徑，而房企熱衷于投資“獨角獸”很大程度上也是在“賭”標的上市。例如，此前互聯(lián)網(wǎng)中介平臺貝殼找房上市，包括碧桂園創(chuàng)投、融創(chuàng)資本在內(nèi)的多家房企賺得盆滿缽滿。
今年2月，短視頻巨頭公司快手在港上市，首日開盤，快手股價暴漲164%，作為隱藏在快手背后的“金主”之一，碧桂園創(chuàng)投在快手上市后主動公開了自己的股東身份。從快手的股價來看，碧桂園創(chuàng)投“押寶”成功。
截至4月15日收盤，快手的股價為240港元/股，較發(fā)行價115港元/股上漲約108%，總市為9981.44億港元，而快手的市值巔峰一度突破1.3萬億港元。不難看出，手握籌碼的碧桂園創(chuàng)投獲利頗豐。
而隨著各行行業(yè)的快速發(fā)展，尤其是“獨角獸”較多的互聯(lián)網(wǎng)、科技、新興領(lǐng)域受到資本的廣泛關(guān)注，“獨角獸”走向IPO的速度也在加快。換言之，房企們的投資正在加速兌現(xiàn)。
時代財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，碧桂園創(chuàng)投已投資多個籌備IPO或正在IPO的“獨角獸”。4月初，碧桂園創(chuàng)投參與紫光展銳戰(zhàn)略融資，緊接著，紫光展銳傳出將在年內(nèi)沖刺創(chuàng)業(yè)板的消息；去年10月，寵物醫(yī)療企業(yè)新瑞鵬被傳擬啟動境外IPO上市計劃；建筑工程防水材料服務(wù)商卓寶科技正在沖刺A股。
此外，4月初，龍湖資本和保利資本分別投資的兩大生鮮電商叮咚買菜、每日優(yōu)鮮被先后曝出IPO計劃。消息稱，叮咚買菜考慮赴美上市，計劃融資至少3億美元，最快會在年內(nèi)完成上市事宜；每日優(yōu)鮮則被傳出已向美國SEC秘密遞交招股書，預(yù)計最快6月中下旬正式公開交表，計劃募資5-10億美元。
在這一輪“獨角獸”IPO浪潮中，房企們不想掉隊，房企的創(chuàng)投大賽已經(jīng)拉開序幕。
免責聲明：凡本站注明 “來自：XXX（非家在臨沂網(wǎng)）”的新聞稿件和圖片作品，系本站轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于信息傳遞，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責。如有新聞稿件和圖片作品的內(nèi)容、版權(quán)以及其它問題的，請聯(lián)系本站新聞中心，郵箱：405369119@qq.com
