近日，中央政治局會(huì)議以及央行、銀保監(jiān)會(huì)等部門下半年工作會(huì)，多次重申對(duì)房地產(chǎn)金融保持監(jiān)管高壓，地方銀保監(jiān)局也加大排查力度，進(jìn)一步圍堵資金漏洞，遏制房地產(chǎn)金融化泡沫化趨勢(shì)。強(qiáng)監(jiān)管導(dǎo)向下，銀保監(jiān)系統(tǒng)對(duì)信貸資金違規(guī)輸血房地產(chǎn)毫不手軟，上海、廣東、寧波等熱門區(qū)域密集披露相關(guān)罰單，其中不乏百萬(wàn)甚至千萬(wàn)級(jí)別罰單。

在“房住不炒”基調(diào)以及金融監(jiān)管部門嚴(yán)格執(zhí)法下，房地產(chǎn)貸款迅速增長(zhǎng)勢(shì)頭得到有效控制。值得注意的是，部分地區(qū)中小銀行利用大型銀行退出的時(shí)機(jī)，爭(zhēng)搶房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)份額。業(yè)內(nèi)人士指出，金融監(jiān)管部門將加大對(duì)中小銀行非標(biāo)投資和表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，還可能對(duì)新增房地產(chǎn)貸款占比較高的銀行實(shí)施名單制管理。

嚴(yán)控房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)

近期，房地產(chǎn)調(diào)控政策力度加大，圍堵資金漏洞、規(guī)范市場(chǎng)秩序、落實(shí)監(jiān)管要求成多地房地產(chǎn)金融調(diào)控政策的重要內(nèi)容。

金融監(jiān)管部門針對(duì)房地產(chǎn)金融多次發(fā)聲。7月30日召開的中共中央政治局會(huì)議重申，堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。央行2021年下半年工作會(huì)議指出，實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度。銀保監(jiān)會(huì)年中工作會(huì)則做出更為明確的要求，提出將嚴(yán)格執(zhí)行“三線四檔”和房地產(chǎn)貸款集中度要求，防止銀行保險(xiǎn)資金繞道違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。

央行日前發(fā)布的《2021年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》指出，要保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性，實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度。

多地銀保監(jiān)局近期對(duì)房地產(chǎn)金融監(jiān)管工作作出部署。例如，天津銀保監(jiān)局提出，嚴(yán)控房地產(chǎn)市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)貸款集中度管理等要求。安徽銀保監(jiān)局要求，嚴(yán)格執(zhí)行“三線四檔”和房地產(chǎn)貸款集中度要求，防止銀行保險(xiǎn)資金繞道違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。上海銀保監(jiān)局表示，下一步將進(jìn)一步遏制房地產(chǎn)金融化泡沫化，結(jié)合上海實(shí)際，精準(zhǔn)施策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員任濤認(rèn)為，監(jiān)管部門頻繁出臺(tái)政策，防止資金繞道違規(guī)流入樓市，主要是由于當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)吸納了過(guò)多金融資源，通過(guò)加大對(duì)房地產(chǎn)金融的監(jiān)管，有助于推動(dòng)商業(yè)銀行把更多精力聚焦小微、三農(nóng)、綠色制造業(yè)和科技創(chuàng)新等經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域和國(guó)家鼓勵(lì)的重點(diǎn)領(lǐng)域。同時(shí)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)脫虛向?qū)?，有助于推?dòng)金融與房地產(chǎn)同實(shí)體經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，避免金融與房地產(chǎn)行業(yè)過(guò)度偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展軌道。

重拳整治違規(guī)資金

伴隨著政策持續(xù)收緊，針對(duì)貸款資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的問(wèn)題，金融監(jiān)管部門排查力度空前。近期，包括上海、廣東、寧波等重點(diǎn)城市密集披露涉房信貸相關(guān)罰單，部分城市還開展專項(xiàng)檢查。

從處罰案由看，被罰機(jī)構(gòu)違法違規(guī)事實(shí)主要包括個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款等信貸資金違規(guī)流入樓市，同業(yè)投資、理財(cái)資金等違規(guī)投向地價(jià)款或“四證”不全的房地產(chǎn)項(xiàng)目等。

例如，廣東銀保監(jiān)局日前連續(xù)公布12張罰單，工商銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行4家銀行12家分支機(jī)構(gòu)及10名責(zé)任人被罰，罰款金額合計(jì)1090萬(wàn)元，案由均涉經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。上海銀保監(jiān)局披露罰單顯示，上海銀行因“同業(yè)投資房地產(chǎn)企業(yè)合規(guī)審查嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”“部分個(gè)人貸款違規(guī)用于購(gòu)房”等案由被罰460萬(wàn)元。農(nóng)業(yè)銀行云南省分行因違規(guī)通過(guò)非房地產(chǎn)開發(fā)貸款科目向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款、違規(guī)發(fā)放虛假按揭貸款等13項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被罰款人民幣420萬(wàn)元。

7月16日，銀保監(jiān)會(huì)還曾對(duì)包括民生銀行、浦發(fā)銀行在內(nèi)的5家銀行開出近3億元巨額罰單，其中多家銀行涉及違規(guī)“輸血”房地產(chǎn)。

除開具罰單外，部分重點(diǎn)城市還在一定范圍組織深度排查。以深圳為例，8月7日，深圳金融監(jiān)管部門發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過(guò)多輪滾動(dòng)排查和監(jiān)管核查，截至目前，共發(fā)現(xiàn)21.55億元經(jīng)營(yíng)用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。

為何經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸違規(guī)流入房市的現(xiàn)象屢禁不止？光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰指出，一方面由于銀行自身放款意愿較強(qiáng)，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)貸款具有“高額度、周期長(zhǎng)、利率高、不良低、押品優(yōu)”等特點(diǎn)，風(fēng)控管理成本低，是銀行較為青睞的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。另一方面，貸后資金用途監(jiān)測(cè)難度較大，特別是對(duì)經(jīng)營(yíng)貸流向監(jiān)管困難，且經(jīng)營(yíng)性貸款規(guī)模明顯高于消費(fèi)貸，對(duì)于炒房者而言更具誘惑性。

中小銀行成重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象

在“房住不炒”基調(diào)以及金融監(jiān)管部門嚴(yán)格執(zhí)法下，房地產(chǎn)貸款迅速增長(zhǎng)勢(shì)頭已得到有效控制。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，房地產(chǎn)貸款同比增長(zhǎng)9.8%，增速創(chuàng)8年來(lái)新低；房地產(chǎn)貸款集中度由2019年的高點(diǎn)29.2%降至6月末的28.2%。盡管趨勢(shì)向好，但市場(chǎng)也出現(xiàn)部分地方中小銀行利用大型銀行退出的時(shí)機(jī)，爭(zhēng)搶房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)份額的新趨勢(shì)。

對(duì)此，王一峰表示，由于中小銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平偏低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱，風(fēng)險(xiǎn)處置手段偏少，面對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域“灰犀牛”風(fēng)險(xiǎn)，中小銀行可能受到更大沖擊，因此需要予以適度控制。

監(jiān)管部門已多次明確，下一階段將加大對(duì)中小銀行監(jiān)管力度。銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)信部副主任劉忠瑞此前表示，銀保監(jiān)會(huì)高度重視這一問(wèn)題，將對(duì)新增房地產(chǎn)貸款占比較高的銀行實(shí)施名單制管理，督促這些銀行落實(shí)房地產(chǎn)金融調(diào)控要求，合理控制房地產(chǎn)貸款增速。央行營(yíng)管部下半年工作會(huì)也明確提出，將加強(qiáng)地方法人銀行房地產(chǎn)貸款集中度管理。

任濤預(yù)計(jì)，下一階段，金融監(jiān)管部門一方面將加大中小銀行非標(biāo)投資和表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，參照普通授信實(shí)行穿透式和名單管理，要求非標(biāo)投資和表外授信回歸傳統(tǒng)表內(nèi)授信，便于統(tǒng)一管理。另一方面，還可能對(duì)新增房地產(chǎn)貸款占比較高的銀行實(shí)施名單制管理，督促其落實(shí)房地產(chǎn)金融調(diào)控要求。