差別化的房貸政策正延伸至公積金領(lǐng)域。住建部等四部委３日聯(lián)合下發(fā)通知，有針對(duì)性地提高公積金貸款的首付和利率，并停貸“三套”。自“新五條”出臺(tái)１個(gè)多月來，加息、上調(diào)公積金貸款利率、提高公積金貸款首付等一系列指向“銀根”的政策不斷出臺(tái)，調(diào)控預(yù)期不斷強(qiáng)化。在持續(xù)“點(diǎn)剎”之下，已降溫的樓市或?qū)⒗^續(xù)下行。

    “銀根”持續(xù)“點(diǎn)剎車”

    在商業(yè)貸款收緊之后，本該用于滿足基本居住需求的公積金貸款便被一些炒房客視為“秘密武器”。部分房?jī)r(jià)過高、上漲過快的城市，一些繳存職工使用住房公積金個(gè)人貸款購(gòu)買第二套及以上住房，并非完全用于自住。

    在此次四部委《關(guān)于規(guī)范住房公積金個(gè)人住房貸款政策有關(guān)問題的通知》中，最受關(guān)注的內(nèi)容有三，一是提高首付——“使用住房公積金個(gè)人住房貸款購(gòu)買首套普通自住房，套型建筑面積在９０平方米（含）以下的，貸款首付款比例不得低于２０％；但套型建筑面積在９０平方米以上的，貸款首付款比例不得低于３０％”。

    二是提高利率——“第二套住房公積金個(gè)人住房貸款首付款比例不得低于５０％，貸款利率不得低于同期首套住房公積金個(gè)人住房貸款利率的１．１倍”。

    三是停貸“三套”——“停止向購(gòu)買第三套及以上住房的繳存職工家庭發(fā)放住房公積金個(gè)人住房貸款”。

    此外，《通知》還要求，各地“以支持繳存職工購(gòu)買普通自住房貸款需求為原則，合理確定住房公積金個(gè)人貸款最高額度，并按規(guī)定進(jìn)行備案”。由此看，接下來一些地方有可能對(duì)多年未動(dòng)的公積金貸款額度作出收縮性調(diào)整。

    差別化的公積金貸款政策是近期不斷推出的房地產(chǎn)需求調(diào)控手段之一。９月２９日的“新五條”，將貸款購(gòu)買首套住房的最低首付比例提高到三成，終止了持續(xù)近兩年的“首套房首付兩成”優(yōu)惠政策。１０月１９日以后，央行加息０．２５個(gè)百分點(diǎn)，住房公積金存貸款利率也同步上調(diào)。此外，多家銀行近期已將首套房貸款利率由７折優(yōu)惠提至８．５折。

    實(shí)際上，一些地方的公積金政策已“率先出手”。比如，上海在１０月１１日已下發(fā)通知，暫停非改善型二套房、三套及以上住房的公積金貸款。

    “差別化”公積金貸款政策的雙重影響

    不難發(fā)現(xiàn)，此前有關(guān)部門調(diào)整住房商業(yè)貸款利率及調(diào)整二套房首付款比例、二套房商業(yè)貸款利率等，是對(duì)投資客的重拳打擊，但不影響本地居民使用住房公積金貸款來購(gòu)買房產(chǎn)。此次四部委的通知，不但調(diào)整了二套房公積金貸款的利率，而且也限制了本地居民使用公積金貸款來購(gòu)買屬于三套房以上的房產(chǎn)，政策不可謂不嚴(yán)厲。