評論:中國有條件避免房地產(chǎn)市場硬著陸(4)

2012年06月11日 14:21
來源:上海證券報

  房地產(chǎn)市場下行不會導(dǎo)致銀行體系崩潰

  深入分析來看,中國房地產(chǎn)貸款總體風(fēng)險可控,房地產(chǎn)市場下行不會導(dǎo)致銀行體系的崩潰。

  首先,中國銀行體系中房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)占比相對較低。截至2011年末,主要金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額10.73萬億元,占各項貸款余額的20.1%,這與許多歐美銀行房地產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)占比動輒占半壁江山的情況有很大不同。主要金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款增速也在逐步回落,2011 年同比增長13.9%,比上年末回落13.5個百分點。

  其次,中國銀行業(yè)房地產(chǎn)金融衍生產(chǎn)品極少,中國不存在類似美國系統(tǒng)性房地產(chǎn)金融風(fēng)險。次貸危機前,美國金融機構(gòu)將各種“零首付”貸款以及只付利息的抵押貸款進行了多重包裝,導(dǎo)致了風(fēng)險的相互傳染并放大,進而引發(fā)沖擊美國經(jīng)濟的系統(tǒng)性金融風(fēng)險。而中國銀行業(yè)房地產(chǎn)金融衍生產(chǎn)品數(shù)量極少,風(fēng)險特征相對簡單。

  再次,從貸款具體結(jié)構(gòu)看,房地產(chǎn)相關(guān)貸款結(jié)構(gòu)合理。以工商銀行為例,截至2011年3季度末房地產(chǎn)相關(guān)貸款結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)以下特點:

  第一,抵押品充足的個人住房按揭貸款是主體。截至2011年3季度末,工行房地產(chǎn)領(lǐng)域相關(guān)貸款占總貸款的21.98%,其中個人住房貸款占15.1%。

  第二,貸款主要支持居民合理的個人住房融資需求,單戶貸款額度較小。截至2011年3季度末,工行個人住房貸款戶均余額21.33萬元,其中:50萬元(含)以下貸款余額占比為68.85%,且絕大部分為自住性住房,一套房按揭占比95.31%。

  第三,個人住房貸款抵押率(貸款余額/抵押物評估值)為37.61%,剩余成數(shù)(貸款余額/抵押物評估價值)在8成以上的個人按揭貸款余額為零,房價波動對貸款質(zhì)量影響可控。

  綜上,房地產(chǎn)相關(guān)貸款質(zhì)量良好,這在不良率指標(biāo)上也能得到驗證。

  而在未來中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展、城市化快速推進的大背景下,中國房地產(chǎn)市場需求仍有很大的空間,房地產(chǎn)領(lǐng)域發(fā)生硬著陸的可能性很小。這是商業(yè)銀行面臨的歷史機遇,所以商業(yè)銀行仍應(yīng)將房地產(chǎn)市場作為重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一,但與此同時,也要密切關(guān)注由于各種不可預(yù)期因素引發(fā)的房地產(chǎn)市場短期內(nèi)的暴漲暴跌帶來的風(fēng)險。

 ?。ㄗ髡邌挝唬褐袊ど蹄y行城市金融研究所。本文系個人觀點,與所在機構(gòu)無關(guān))

上一頁  [1] [2] [3] [4] 下一頁
免責(zé)聲明:凡本站注明 “來自:XXX(非家在臨沂網(wǎng))”的新聞稿件和圖片作品,系本站轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于信息傳遞,并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責(zé)。如有新聞稿件和圖片作品的內(nèi)容、版權(quán)以及其它問題的,請聯(lián)系本站新聞中心,郵箱:405369119@qq.com

合作媒體

  • 搜房網(wǎng)
  • 焦點房產(chǎn)
  • 騰訊藍房
  • 齊魯晚報
  • 魯南商報
  • 交通電臺
  • 臨沂在線
  • 山東房產(chǎn)聯(lián)盟
區(qū)域:
姓名:
手機:
QQ:

家在臨沂網(wǎng)團購報名