銀行定期存款平均利率連漲6個(gè)月。

根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院對(duì)國(guó)內(nèi)重點(diǎn)35個(gè)城市68家銀行共633家支行網(wǎng)點(diǎn)存款利率的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，截至2021年2月末，自2020年9月起，除五年期定存利率連續(xù)上漲5個(gè)月外，其余各期限定期存款利率已連續(xù)上漲6個(gè)月。

從利率漲幅來(lái)看，3年期漲幅最大，較2020年9月上漲16.5BP（1BP為0.01個(gè)百分點(diǎn)）。2年期、1年期、6個(gè)月期、3個(gè)月期各期限分別較2020年9月上漲9.3BP、4.1BP、1.5BP和1.2BP。

對(duì)比存款基準(zhǔn)利率，1年期定存平均利率較基準(zhǔn)利率上浮比例最高，上浮36.27%，為2.044%，3年期定存平均利率上浮比例最低，僅為27.09%。5年期定存利率與3年期定存利率持續(xù)保持倒掛，近半年3年期定存利率持續(xù)走高，5年期僅上漲2.1BP，因此二者之間的利差不斷加大，2021年2月，5年期定存利率為3.2%，比3年期定存低29.5BP。

大型國(guó)有銀行短期存款平均利率略高于其他類(lèi)型銀行

若從不同類(lèi)型的銀行看，2021年2月份，大型國(guó)有銀行在3個(gè)月期、6個(gè)月期的短期存款平均利率上略高于其他類(lèi)型銀行。但在1年期及以上期限平均存款利率上，農(nóng)商行最高，城商行居中。股份行無(wú)論在各期限平均利率中都處于墊底。

在利差上，各類(lèi)銀行3年期定存平均利率和5年期定存平均利率的利差都在擴(kuò)大，但各類(lèi)銀行情況并不一樣。其中，2021年2月份，國(guó)有銀行3年期和5年期定存平均利率利差為56BP，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股份行、城商行、農(nóng)商行的利差，后三種銀行的利差分別為18BP、16BP、12BP。

另外，值得注意的是，國(guó)有銀行自2020年1月份起，3年期平均利率就比5年期平均利率高37BP，但同期的股份行、城商行、農(nóng)商行3年期平均利率是低于5年期平均利率的，利差分別為 -4BP、-5BP、-13BP。不過(guò)，隨著三年期利率持續(xù)上升，到2020年10月起，所有類(lèi)型銀行3年期和5年期平均利率全線倒掛。

融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，3年期和5年期平均利差加大主要是是因?yàn)楣煞菪?、城商行、農(nóng)商行對(duì)3年期和5年期存款策略的調(diào)整，3年期和5年期定存利率的利差由負(fù)轉(zhuǎn)正，波動(dòng)幅度均大于大型國(guó)有銀行。

大額存單發(fā)行量環(huán)比下降33%，結(jié)構(gòu)性存款不降反增

2020年12月下旬以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)紛紛下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。1月15日，《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》發(fā)布，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)進(jìn)一步得到規(guī)范。

融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，年初大額存單額度充足，監(jiān)管強(qiáng)制互聯(lián)網(wǎng)高息存款產(chǎn)品下架，大額存單無(wú)疑成為銀行攬儲(chǔ)的主力。

不過(guò)，其監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2021年2月，大額存單發(fā)行量共1039只，環(huán)比下降33%，但發(fā)行量依然處于高位。分產(chǎn)品期限來(lái)看，2月份發(fā)行3年期大額存單554只，較1月份下降19.8%，但占比達(dá)53.32%；1年期大額存單發(fā)行量為196只，較上月下跌34.4%，占比18.86%。

大額存單發(fā)行量走勢(shì) 數(shù)據(jù)來(lái)源：融360大數(shù)據(jù)研究院

另外，在結(jié)構(gòu)性存款上，截至2021年1月末，中資全國(guó)性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為70183.16億元，環(huán)比增加5756.6億元。其中，單位結(jié)構(gòu)性存款增加5204.25億元，占新增規(guī)模的90.4%。

截至1月末，大型銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為29954.64億元，其中單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為14977.85億元，較個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模多1.06億元，這是近三年以來(lái)，大型銀行的單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模首次超過(guò)個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模。

1月大型銀行單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模新增3640.13億元，占當(dāng)月總新增規(guī)模的63%。中小型銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為40228.52億元，新增規(guī)模為1726.48億元，環(huán)比增4.48%。其中中小型銀行個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為13154.62億元，單位結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為27073.9億元。

據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院不完全統(tǒng)計(jì)（主要監(jiān)測(cè)國(guó)有銀行、股份制銀行），2021年2月結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行量為1678款，較2021年1月份增加155款；其中人民幣結(jié)構(gòu)性存款1635款，外幣結(jié)構(gòu)性存款43款。

2月份發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為123天，較2021年1月份減少10天，平均預(yù)期最高收益率為3.61%，環(huán)比上漲7BP。

融360大數(shù)據(jù)研究院研究員殷燕敏表示，2月結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模結(jié)束八連降反轉(zhuǎn)增長(zhǎng)，一方面是年底銀行已經(jīng)完成了監(jiān)管的壓降要求，規(guī)模相比高峰時(shí)期的12萬(wàn)億壓縮了一半規(guī)模，另一方面是季節(jié)性因素，年初銀行都有開(kāi)門(mén)紅活動(dòng)，是銀行的攬儲(chǔ)旺季，相較于普通的定期存款而言，結(jié)構(gòu)性存款對(duì)投資者更有吸引力，銀行也會(huì)積極發(fā)行產(chǎn)品攬儲(chǔ)。機(jī)構(gòu)一直是結(jié)構(gòu)性存款的投資主力，相比于波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較大的權(quán)益類(lèi)投資品種，結(jié)構(gòu)性存款更適合企業(yè)閑置資金投資，企業(yè)自身需求也較大。

‘鑒于監(jiān)管對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的管理要求，后續(xù)結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模反彈空間有限。從收益率水平來(lái)看，人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品預(yù)期最高收益率較上月略有上升，但結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的預(yù)期最高收益率并不代表其能實(shí)現(xiàn)該收益率，從到期實(shí)際收益率來(lái)看，結(jié)構(gòu)性存款的到期平均收益率依然繼續(xù)走低。” 殷燕敏說(shuō)。

存款利率或?qū)⒗^續(xù)上行

自2019年底起，監(jiān)管陸續(xù)通過(guò)出臺(tái)監(jiān)管政策、窗口指導(dǎo)等手段，對(duì)所有高成本負(fù)債產(chǎn)品進(jìn)行了規(guī)范，包括結(jié)構(gòu)性存款、靠檔計(jì)息定存、大額存單、互聯(lián)網(wǎng)存款、周期付息存款等，近期央行又明確表示叫停“異地?cái)垉?chǔ)”，徹底斬?cái)嗔酥行°y行通過(guò)二類(lèi)戶(hù)異地高息攬儲(chǔ)的道路。

央行發(fā)布的《2020年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中指出，異地存款是指地方法人銀行通過(guò)在沒(méi)有設(shè)立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的地市開(kāi)立的賬戶(hù)吸收的存款，既包括通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，也包括通過(guò)自身的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等渠道吸收的存款。

2021年第一季度起，中國(guó)人民銀行將把地方法人銀行吸收異地存款情況納入宏觀審慎評(píng)估（MPA），禁止其通過(guò)各種渠道開(kāi)辦異地存款，已發(fā)生的存量存款自然到期結(jié)清。無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)在線上開(kāi)展的銀行除外，但此類(lèi)銀行展業(yè)范圍不受空間限制，實(shí)質(zhì)上已成為全國(guó)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)的銀行，所以存款利率自律要求參考國(guó)有銀行執(zhí)行。

殷燕敏表示，這表明地方銀行的異地存款存量存款可以自然到期結(jié)清，如果繼續(xù)開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)被納入MPA考核，會(huì)對(duì)其自身其他業(yè)務(wù)發(fā)展受到影響和制約，因此對(duì)于銀行而言還是會(huì)比較謹(jǐn)慎。對(duì)于異地存款的定義重點(diǎn)是通過(guò)網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等互聯(lián)網(wǎng)手段異地開(kāi)戶(hù)，如果個(gè)人、機(jī)構(gòu)客戶(hù)臨柜辦理，則不屬于異地存款，不過(guò)這種跨地域存款畢竟對(duì)于存款人來(lái)說(shuō)增加了成本，資金量和跨區(qū)域展業(yè)的范圍也不會(huì)太大，規(guī)?？煽?。

殷燕敏指出：“鑒于當(dāng)前監(jiān)管壓力，中小銀行攬儲(chǔ)將不得不退回到利用柜臺(tái)存款、大額存單等存款產(chǎn)品攬儲(chǔ)，大額存單又受到規(guī)模限制，因此對(duì)于銀行而言，經(jīng)營(yíng)地域內(nèi)的普通存款競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，銀行表內(nèi)的定期存款利率可能提升，但綜合存款成本將會(huì)有所下降，更利于銀行放貸利率保持穩(wěn)定。”